Bitcoin mở phiên sáng 28/10 quanh 80.750 USD trên Binance, sau hai ngày liên tiếp lấy lại rồi để mất mốc 80.000 USD. Thị trường gần như đứng yên trước quyết định lãi suất của Fed, dự kiến công bố trong phiên Mỹ hôm nay, trong khi dòng tiền ETF cho thấy bức tranh phân hóa giữa Bitcoin và Ether.
Bitcoin và Ether đi ngang trước họp Fed
Phiên 27/10, Bitcoin có lúc trượt xuống dưới 80.000 USD, giảm khoảng 1,1% trong 24 giờ, rồi hồi lại gần 80.800 USD. Trong một tuần, giá vẫn thấp hơn khoảng 2,5%. Ether giảm tương tự, còn XRP đi ngược xu hướng nhờ Ripple nhận phê duyệt cuối cùng để lập ngân hàng ủy thác quốc gia tại Mỹ.
Điểm đáng chú ý là chứng khoán đang chạy tốt hơn crypto. Nasdaq tăng hơn 1% trong phiên trước, còn dòng vốn lớn đang đổ vào chủ đề AI: Meta công bố đợt huy động 95 tỷ USD và Anthropic nộp hồ sơ IPO, với thông tin cho rằng công ty có thể huy động tới 100 tỷ USD. Gần 200 tỷ USD đó là tiền đặt vào AI chứ không vào crypto, và đây là một trong những lý do khiến Bitcoin chưa bắt kịp nhịp tăng của cổ phiếu công nghệ.
Về kỳ vọng vĩ mô, công cụ FedWatch của CME cho thấy khoảng 90% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất. Thứ trader quan tâm hơn là tín hiệu cho cuối năm: một báo cáo phân tích cuối tuần trước ước tính xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức khoảng 72%. Ngày 29/10, Mỹ còn công bố ước tính GDP quý III cùng chỉ số PCE tháng 9.
Futures: vị thế vẫn nghiêng về long
Dữ liệu phái sinh phiên 27/10 cho thấy khối lượng giao dịch futures toàn thị trường tăng 18% lên 152 tỷ USD, trong khi open interest (tổng giá trị hợp đồng chưa đóng) chỉ tăng khoảng 0,95%. Thanh lý giảm 13% xuống còn 133 triệu USD, tức không có cú quét vị thế lớn nào. Tỷ lệ lệnh thị trường mua và bán gần như cân bằng, 49,5% so với 50,5%.
Với Bitcoin, Ether và Solana, open interest đều tăng khoảng 1%, 0,8% và 3,6% dù giá giảm, nghĩa là có thêm tiền mở vị thế khi thị trường lùi. Funding rate của cả ba vẫn dương, cho thấy bên long chưa rút đi. Ở thị trường quyền chọn, độ lệch put-call 25-delta của Bitcoin vẫn dương ở mọi kỳ hạn, phản ánh nhu cầu phòng hộ giảm giá, và hợp đồng put giá thực hiện 72.000 USD đáo hạn 25/12 là quyền chọn được giao dịch nhiều nhất trong 24 giờ.
Theo một báo cáo phân tích khác, open interest futures Bitcoin tổng hợp tăng từ 645.411 BTC (21/10) lên 669.253 BTC (25/10) trong lúc giá giảm. Vị thế tăng khi giá yếu là điều thường khiến biến động mạnh hơn nếu giá bật nhanh về một hướng.
Dòng tiền ETF: Bitcoin hút ròng, Ether bị rút
Phiên 26/10, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ hút ròng 110,3 triệu USD, toàn bộ đến từ IBIT của BlackRock, còn các quỹ khác không ghi nhận dòng tiền ròng. Con số này chấm dứt chuỗi hai phiên rút ròng, tổng cộng khoảng 774 triệu USD. Tổng tài sản ròng của nhóm ETF Bitcoin hiện khoảng 102,8 tỷ USD.
Ngược lại, ETF Ether rút ròng 88,6 triệu USD trong cùng phiên: quỹ ETHA của BlackRock rút 104,7 triệu USD, trong khi FETH của Fidelity vào 16,1 triệu USD. ETF Solana rút ròng 8,2 triệu USD và ETF XRP rút 3,6 triệu USD. Số liệu phiên 27/10 chưa được công bố.
Tin đáng chú ý qua đêm
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent phát biểu tại hội nghị của Ripple rằng tài sản số là một phần của cuộc cạnh tranh công nghệ Mỹ - Trung và sẽ củng cố vị thế đồng USD. Ông cho biết Bộ Tài chính có thể phối hợp với SEC và CFTC để làm rõ quy định sau khi dự luật cấu trúc thị trường không được thông qua, đồng thời lập rào chắn trước việc ngân hàng cắt dịch vụ với doanh nghiệp crypto.
Ở mảng token hóa cổ phiếu, thêm Intel, Oracle, IBM và IonQ phản đối việc cổ phiếu của họ được giao dịch trên liên doanh OKX-ICE, nâng tổng số công ty phản đối lên 26. Khung miễn trừ của SEC cho phép doanh nghiệp từ chối trong 30 ngày, nên con số này có thể còn tăng.
Ripple và Robinhood cũng mở rộng hợp tác: stablecoin RLUSD, vốn hóa trên 2,5 tỷ USD, đã hoạt động trên Robinhood Chain và Bitstamp, và dự kiến đến ứng dụng Robinhood với 28,6 triệu khách hàng có tài khoản nạp tiền vào cuối năm nay.
Tác động tới trader
Quyết định của Fed là điểm kích hoạt biến động gần nhất. Thị trường đã định giá gần như chắc chắn việc giữ lãi suất, nên phản ứng thường đến từ lời phát biểu về lộ trình cuối năm hơn là từ quyết định chính. Khi open interest đang cao hơn đầu tuần và funding vẫn dương, một tín hiệu cứng rắn có thể kéo theo thanh lý bên long; ngược lại, giọng điệu mềm hơn có thể ép bên short đóng vị thế.
Đáng theo dõi là dòng tiền ETF: Bitcoin có một phiên vào ròng nhưng chỉ nhờ một quỹ, còn Ether đang rút. Nếu số liệu các phiên tới vẫn lệch như vậy, sức mua tổ chức chưa đủ rộng để dẫn dắt giá. Thanh lý hôm qua chỉ 133 triệu USD cho thấy đòn bẩy chưa bị quét sạch, nên rủi ro biến động đột ngột vẫn còn. Anh có thể dùng công cụ tính vị thế và giá thanh lý để kiểm tra mức rủi ro trước khi mở lệnh, và xem xếp hạng sàn để so phí giao dịch futures. Nội dung chỉ mang tính thông tin, không phải khuyến nghị mua bán.