Bitcoin quay lại vùng dưới 80.000 USD vào đúng ngày Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày. Trong 24 giờ qua, giá có lúc chạm 79.370 USD rồi hồi về quanh 80.000 USD, trong khi thị trường chứng khoán châu Á tăng mạnh mà crypto không đi theo.
Giá lùi dưới 80.000 USD khi chứng khoán châu Á tăng
Sáng 27/10 (giờ UTC), Bitcoin giao dịch quanh 79.700 USD, giảm 0,4% kể từ đầu ngày và khoảng 2,5% so với một tuần trước. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 3,1% cùng nhịp tăng của cổ phiếu công nghệ châu Á, nhưng dòng tiền đó không lan sang tiền số. Chỉ số DeFi của thị trường giảm 1,8%, mạnh nhất trong các nhóm, còn Ether mất khoảng 0,5%.
Bitfinex cho biết ngày 26/10 rằng Bitcoin đã đóng cửa dưới 81.300 USD trong ba phiên 22, 23 và 24/10, rồi chạm đáy 79.250 USD vào ngày 24/10, thấp hơn khoảng 9,3% so với đỉnh hồi tháng 9. Hai tuần gần đây giá chủ yếu đi ngang trong vùng 80.000–86.000 USD, biên độ biến động 30 ngày thu hẹp từ 13% xuống 6%. Một đợt nén biến động như vậy thường kết thúc bằng một nhịp di chuyển mạnh, nhưng chưa ai biết trước hướng đi.
Dòng tiền ETF hồi lại, Fed là ẩn số của tuần này
Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ thu về 110,3 triệu USD vào ngày 26/10 theo dữ liệu của Farside Investors, chấm dứt hai phiên rút vốn liên tiếp với tổng cộng khoảng 773,5 triệu USD. Toàn bộ khoản vào ròng đó đến từ quỹ IBIT của BlackRock, các quỹ còn lại không ghi nhận dòng vốn ròng. Tính ba phiên gần nhất, ETF vẫn ở trạng thái rút ròng khoảng 663 triệu USD, nên tín hiệu mới chỉ là một phiên hồi, chưa thể gọi là xu hướng.
Về Fed, cuộc họp bắt đầu ngày 27/10 và quyết định lãi suất sẽ công bố vào thứ Tư 28/10 giờ Mỹ. Công cụ FedWatch của CME cho thấy khoảng 90% khả năng giữ nguyên lãi suất. Điều thị trường theo dõi là thông điệp đi kèm, cụ thể là khả năng Fed còn tăng lãi suất thêm trước cuối năm hay không. Trên nền tảng quyền chọn Derive, chi phí một chiến lược quyền chọn ATM đáo hạn thứ Sáu ở mức khoảng 2.400 USD, hàm ý thị trường kỳ vọng biên độ dao động quanh 3% mỗi chiều, không quá khác thường so với một tuần có họp Fed.
Một chi tiết khác từ Bitfinex: khoảng 874.000 BTC được tích luỹ trong vùng giá 81.000–82.500 USD, tức nhiều nhà đầu tư đang có giá vốn cao hơn giá hiện tại. Đây là ước tính theo vùng giá chứ không phải lệnh bán đã xác nhận, nhưng nó cho thấy lượng nguồn cung tiềm năng nếu giá hồi lên.
Tác động tới trader
Dữ liệu phái sinh cho thấy phe long chưa rút lui. Khối lượng giao dịch futures toàn thị trường tăng 18% lên 152 tỷ USD trong 24 giờ, open interest (OI, tổng giá trị hợp đồng đang mở) chỉ tăng khoảng 0,95%, còn thanh lý giảm 13% xuống 133 triệu USD. Funding rate (khoản phí định kỳ giữa long và short) của Bitcoin, Ether và Solana đều dương, nghĩa là bên long vẫn đang trả phí để giữ vị thế. Bitfinex cũng ghi nhận OI futures Bitcoin tăng từ 645.411 BTC lên 669.253 BTC từ 21 đến 25/10 dù giá giảm. Nói cách khác, vị thế mới được mở trong lúc giá đi xuống, và khi OI tăng cùng giá giảm, một cú di chuyển bất ngờ có thể kéo theo thanh lý dây chuyền.
Trên thị trường quyền chọn, quyền chọn bán (put) 72.000 USD đáo hạn 25/12 là hợp đồng được giao dịch nhiều nhất trong 24 giờ, và độ lệch 25-delta vẫn nghiêng về phía mua bảo hiểm giảm giá. Điều này cho thấy một phần người chơi đang phòng ngừa rủi ro giảm sâu hơn thay vì chờ phiên bứt phá.
Những điều cần theo dõi tiếp: thông điệp của Fed sau cuộc họp, việc dòng tiền ETF có duy trì ở các phiên tới hay không, và mức funding khi biến động tăng trở lại. Trader dùng đòn bẩy có thể dùng công cụ tính vị thế và giá thanh lý để kiểm tra rủi ro của mình trước giờ công bố quyết định lãi suất. Nội dung trên chỉ mang tính thông tin, không phải khuyến nghị giao dịch.